Проектный семинар AIM Lab "О моделировании экстремально высокой волатильности: GARCH-M модель с асимметричной премией за риск"
В докладе рассматривался новый подход — AI-GARCH-M модель — к моделированию премии за риск, развивая направление GARCH-моделирования и идеи знаменитых работ [Engle, 1982; Bollerslev, 1986]. Предлагаемый подход позволял моделировать не только асимметричную премию за риск (как это было реализовано, например, в работе [Trifonov, Potanin, 2024]), но и учитывал влияние экстремально высокой волатильности на доходность (эмпирическое свидетельство в пользу подобного явления отмечалось, например, в работе [Black, 1976]). В исследовании были реализованы численная проверка некоторых статистических свойств получаемых оценок, а также сравнение предложенного подхода с уже существующими. Особое внимание уделялось процедуре оценивания экстремального порога при моделировании экстремально высокой волатильности (в частности, методами теории экстремальных значений).