Проектный семинар «Выявление фиктивной торговли на децентрализованных биржах с автоматическим маркет-мейкингом: подход на основе анализа графов»
Фиктивная торговля (wash trading) остается серьезной проблемой на децентрализованных биржах, особенно в высокоспекулятивных сегментах, таких как мемкойны, где искусственная торговая активность искажает показатели ликвидности и ценообразования. В отличие от традиционных финансовых рынков и централизованных бирж с лимитными ордерами, автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) основаны на особых механизмах, требующих специализированных методов выявления манипуляций.
В данном исследовании предлагается комплексный подход к выявлению фиктивной торговли на Uniswap v2 с применением графового анализа, позволяющего адаптировать существующие методики детекции к среде AMM.
Мы собрали уникальный датасет с историческими рыночными данными по торговле мемкойнами и разработали несколько методов выявления фиктивных сделок: (1) эвристический метод, основанный на подходах из традиционных финансов, и (2) два графовых метода, моделирующих взаимодействие трейдеров в виде ориентированных графов для идентификации циклов фиктивной торговли. Ключевые графовые признаки, такие как цикличность транзакций и кластеризация адресов, используются для повышения точности детекции.
Оценка предложенных методов показывает, что графовые подходы превосходят классические техники в выявлении фиктивной торговли на AMM-биржах. Наш анализ позволяет количественно оценить объемы фиктивной торговли в пулах и продемонстрировать ее влияние на ликвидность и формирование цен. Данное исследование вносит вклад в развитие ончейн-аналитики финансовых манипуляций, предлагая масштабируемую, основанную на данных методологию, адаптированную к манипуляциям в среде AMM. Результаты работы представляют ценность для регуляторов, разработчиков и пользователей децентрализованных бирж.
Время: 8 апреля, 17:00.
Формат: онлайн.
Докладчики: Денис Богуцкий, стажер-исследователь ПУЛ «ИИ в математических финансах», и Никита Самсонов, студент 4 курс программы «Программная инженерия».