Математические модели в инвестиционных банках

На лекциях и семинарах сотрудники ТехЦентра рассмотрят математические модели, активно используемые ведущими мировыми инвестиционными банками для решения практических задач. Необходимое условие конкурентоспособности в инвестиционно-банковской сфере  —  знание и использование классических и современных методов математического моделирования. 

Методы тесно связаны с классическими разделами математических знаний, такими как :

·      теория оптимизации

·      математическая статистика

·      теория вероятностей

Задачи и методы их решения, рассматриваемые в рамках данного курса, проиллюстрированы практическими численными примерами. Примеры решения задач реализованы в виде ноутбуков на языке Python.  

Обзор актуальных прикладных задач в инвестиционно-банковской деятельности проводится на основе опыта одного из ведущих глобальных инвестиционных банков – Deutsche Bank AG. 

Программа:

Введение.История создания и развития инвестиционных банков. Роль инвестиционных банков в современной мировой экономике.

Расчет честной цены биржевых и внебиржевых инструментов.Отличия биржевой и внебиржевой торговли. Брокеры и дилеры. Валютный рынок: споты, форварды, фьючерсы, свопы. Честная цена финансового инструмента и ее расчет. Примеры и практические задания.

 Построение кривых доходности. Постановка задачи восстановления кривой доходности из наблюдаемых на рынке инструментов. Метод Bootstrap, его преимущества и недостатки. Модификации метода Bootstrap. Примеры и практические задания. 

Математические модели опционов.Бизнес-мотивация для опционов. Подход к построению математических моделей. Геометрическое броуновское движение. Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза-Мертона. Обзор вычислительных методов, применяемых для расчетов опционов. Применение метода Монте-Карло, биномиальная модель оценивания опционов. Понятие ожидаемой волатильности и необходимость его моделирования. Поверхности волатильности. Примеры и практические задания. 

Оценки рисков.Сложные виды опционов, используемые на практике. Примеры и практические задания.

Математические модели кредитного риска.Кредитный риск контрагента. Модель банкротства контрагента. Рынок кредитных инструментов, свопы на банкротство контрагента. Примеры и практические задания.

Рыночный риск. Интегральные меры риска: ValueatRisk(VaR) иExpectedShortfall(ES).  Методы оценки VaRи ES. Исторические симуляции. Метод моментов и метод Монте-Карло.

По средам 16:40-19:30 ауд. R205